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「期货模拟交易注意什么」期货交易中注意哪些

未知
admin

99期货性质:金融市场的本质是「赌场」吗?

①一定程度上,可以这么说。

何止金融市场是“赌场”呢?实体经济难道不是吗?

选大学专业不是吗?

选伴侣不是吗?

凡是决策,很少有脱离赌博范畴的。只有确定会怎么样,可能性要么0%,要么100%,未来不会变化,是完全确定的,才能脱离赌博模型。

可能性在0%~100%之间,都是赌博模型。

差别只在于可能性大小。牛顿力学都还在这个范畴,更不要说其它。

比如赌场,赌徒胜率只有46~49%,并且还被赌场进行资金量碾压,所以,赌徒是非常劣势的赌博。

而赌场则反过来,不仅有51~54%的胜率优势,还有资金量碾压优势。所以是优势赌博。

真要是理解了“赌博”,可以建立比赌场大得多的优势,赚钱能力远超赌场,破产率比赌场更小。

但是真理解“赌博”的人太少了,以为赌博就是赌谁运气好,只站在劣势赌徒的角度看问题,导致越无知越骂得凶。


决策主要就是因果逻辑和统计学,正确的赌博方法就是正确的优势决策方法。

生活中方方面面的决策,都是为了实现像赌场那样的优势。

金融交易同样如此。就是为了建立优势赌博模型,自己具有足够大的均值优势。

所以,我称类似赌场的交易模型为赌场模型。

只有未来盈利确定性达到100%,无论未来发生什么,都能像交易所收手续费一样,赚钱是确定的,才能叫交易所模型。


靠能力而不是运气好赚钱的人几乎都是以赌场类优势赚钱的。几乎所有实体企业都是这种类型,金融交易者中凭能力而不是运气好赚钱的,也几乎都是赌场类优势。

相当多的人甚至还不如赌场优势。赌场优势是确定性优势,概率优势以及更凶的资金量碾压优势都是确定性优势。而金融交易赚钱的很多人是不确定优势,只是大概率有优势。比如纯统计优势,这种归纳法得出来的统计优势,就不是未来确定会存在的优势,最多只能是大概率会存在的优势。区别在于51%的大概率,还是99.99%的大概率。



②金融市场能不能创造价值?

整体是能的,但有些局部行为不能。

资金只有进入生产、贸易、消费环节,才能创造真实价值。

其次就是股票市场相当于货币发行的辅币。承担了造币功能。这也是有价值的。但是这个价值可被替代。

钱不进入生产和流通环节,只是大家以股票为标的互相交易,一般并不创造价值。

但是交易过程中,坏公司不能得到资本,好公司能得到资本,这就创造价值了,进行了资源的优化配资。但是,那些不能把钱给好公司,而是给坏公司的,不仅自己亏钱,还浪费资源,创造的是负价值。


期货方面,期货的最大价值还不是给现货企业套保用,而是专门研究未来合理价格的专业人士们使期货价格接近合理价格,从而指导现货的生产和流通,提高资源配置效率,避免浪费,避免过度投资,避免不必要的破产和失业,减少实体经济波动。

其次是形成公开的公允价格,使价格透明,让那些仅仅依靠价格不透明之下的信息差赚钱的人不再能赚这个钱,节约了消费者资金,削减交易中间环节,把劳动力从流通环节踢出来加入生产环节,有利于扩大生产与消费规模。

而不能直接创造价值的是技术交易者,他们对形成合理价格并无帮助,反而因为追涨杀跌加大价格波动,不利于实体经济。但是他们为企业套保和基本面分析形成合理指导价格的人提供了对手盘,这个角度而言,他们也是间接创造了价值的,只不过价值比较小。


外汇和期货差不多。


债市直接为实体经济提供资金,是创造价值的。但我们债市公开的平均成本8%左右,除了少数公司,绝大部分公司的资本收益率都达不到8%。那些不在统计范围的高利贷,更是远超于此。所以,债市反而是对实体抽血,公司股东借来的钱赚不回利息,所以他们还得补本金才能还得上利息。这已经是庞氏债务。中国的经济体系结构最利于放债的人,股权不赚钱,但债权比较赚钱,借债的人自己白辛苦,平均值反而是亏损的。

我们国家的债市短期有利于创造价值,但长期是企业破产劳动者失业的原因之一,是实体经济的吸血鬼,不利于创造价值。所以,可以预估未来债息会下降比较大。

高利贷们一边鄙视实体企业和创业者,一边抽他们的血。

99期货性质:期货交易中,您从亏损到不亏损,从不亏损到稳定盈利,分别跨越了哪一步或者改进了哪些细节?

谢邀。我是从亏损到盈利,没有过打平的过程。

我进入期货这行是为了替代现货投机,因为擅长大级别的判断,可以移植到期货上来。傅海棠说,做期货,确定性就是要100%,99%都不行,说的就是大级别判断准确度有100%。我不会有100%这种想法,因为要保持思想的开放性防备未知危险的发生,但是,也说明了用这种方法投资成功率非常高,从价格判断这一点可以说几乎不会失败,这种方法做期货大概只会死在过大的杠杆上。

如果我只用这种方法投资,那在做期货之前就已经有能力盈利了。决定来做期货,就是因为生病还没好,没力气搞现货投机,一年年浪费自己的判断能力,所以用期货替代现货的涨价投机。

但是,了解了期货以后才惊讶于竟然有这么多玩法,甚至不需要主观判断未来价格会怎么样就能盈利,那时候还没总结出这就是获得策略优势,而不是判断、预测优势。一开始简直被期货的各种做法迷花了眼,好奇基因被彻底激发,研究兴趣还大过了赚钱的兴趣,这也导致了亏损几个月,因为我对短线最感兴趣,但这个真心不擅长,白痴状态想赚钱是妄想,亏了一个月不到我就明白了,我搞日内短线是没有能力盈利的,之后就端正态度,用亏损换经验。

后续又用了几个月研究日内短线的涨跌力量驱动体系,以及各种不变的或长期稳固的特征,然后,就能针对这些客观现状设计交易系统。


如果只针对不变的特征,那就可以用固定的重复交易,只要市场还存在,就不会失效,只会因为对手的减少和竞争对手的增加而减少盈利能力,我成为期货中的恒量,一般针对恒量的策略利润都不怎么样,因为竞争对手会越来越多,而盈利空间是有限的。

如果针对长期稳固的特征(常量,可持续存在一定时间),那还需要执行过程中观察这个特征的变化而调整交易系统,增加系统的适应性和效率,如果特征消失,系统弃用。一般而言,利润率可以比较高,因为对手足够多,钱足够多,无论对手怎么变,针对对手的钱多到了对行情影响形成固定特征,我们用针对性的策略去挖就行了。

而如果针对的是涨跌力量驱动体系,那就要临时计算涨跌力量对比,随变而变,针对的就是变量了,难度很高,需要的素质最高,但极限效率也最高。有能力用这种方法的人很少。

最后就是综合这三种状况,同时运用。也就是怎么同时应对恒量、常量和变量。可根据自己的情况灵活运用这三种现状盈利,单独用或者合起来用都行。我因为生病的原因,为了快速康复而不能消耗太大,每天只能支持我交易一两个小时,决定了我可选择的范围非常窄,绝大部分交易方法都暂时不适用。

这是针对短线的方法,因为短线可预测性弱,预测优势难以发挥,大多用作辅助。而策略优势最能发挥作用,所以以策略优势为主。

如果是长时段,几月到几年,甚至一个经济周期或者几十年的交易周期,那预测能发挥的作用就会大幅度超过策略优势,预测优势为主的人盈利能力会超过策略优势为主的人。但是,无论哪个周期,适当的策略,也就是适当的工具是需要的,预测优势与策略优势结合效率是最高的。能预测,但预测不那么准,没有适应自己预测能力的策略体系,预测对了往往也赚不到钱,会在错的时候亏回去,比如早期的傅海棠。而单独只靠策略优势,资金量小的时候还行,一是因为周期越小策略优势的比重越大,二是资金量大了不得不扩大交易的时间周期,止损会越来越大,单独依靠策略的只能尽量控制风险,资金利用率就会越来越低,三是大周期的进出困难,博弈性质越来越强,没有预测能力就容易出错,优势最大的时候开的仓不大,劣势的时候仓位又不小,只能在赚赚亏亏中小仓位慢慢磨,没有爆发力。

我的理解是,无论我们是否知道,能赚钱是因为,钱已经在那里了,能看到自己要赚的钱然后再去赚,要容易很多,如果看不到,只是靠策略这个工具,危险性大的多,因为不能随着钱的变化而变化,怎么着都有要靠运气的成分。而看到自己要赚的钱,就可以你挪地方了我变化工具去追,你不见了我就从新找别的钱,设计别的工具。应该追着钱跑,追着钱的变化设计工具。

我亏转赢的过程中,遇到的最大问题是怎么应对短时剧烈波动跳过止损机会的情况,为了解决这个问题,我停止交易花了8个月时间才解决,各种交易类型怎么应对这种情况才是最佳,这又要去研究各种交易类型。而且,我觉得各种交易方法有互通之处,盈亏互相转化,你赚的就是我亏的,弄清楚各种方法的赚钱点和亏钱点越多,自己风险越小,盈利空间越大。

总结下来就是,风险越小盈利空间越大的,机会就越少,各种交易方法要提高胜率和盈亏比,等同于减少交易次数,所以策略的内部优化等同于减少交易,相当于内部分组,留好弃坏。那么,我们可以选择的一种很好的策略就是,多研究懂几种赚钱方法,然后只选择各自最好的那些机会,虽然这样一来单一方法的交易机会很少,但多种方法结合,总体交易机会就上来了。可以每一次交易风险都够小,预期盈利够大,也容易避免心理问题导致的动作变形。

还有一个总结就是,盈亏同源。而盈亏同源威力最大的运用就是,一种交易模式连续亏得越多越久,机会就越来越大,风险越来越小,盈利空间越来越大。而怎么实现亏损期让别人来,盈利期我来,那就看个人手段了。我不太关注别人大赚特赚的时候,我关注别人大亏特亏的时候,尤其是索罗斯、巴菲特这样的人,如果人家大亏特亏了还死赖着持仓,甚至加仓,为什么?难道不值得我们去研究一下现状值不值得去抢一点钱?抢钱会不会?不劳而获还不犯法。

读万卷书不如行万里路,行万里路不如跟随成功者的脚步。但是,怎么跟还是有讲究的。

99期货性质:炒期货的人最后都变成什么样了?

目前在一家基金从事期货交易,同时也帮产业做套保方案,简单谈一下自己的理解。首先,期货市场是一个负和收益的市场,这就注定了大多数资金是不盈利的,同时盈利的一般是产业资金机构资金,而这些资金规模可以大到你无法想象,尤其是产业背景的资金甚至具有一定的现货定价能力。相比之下一个毫无产业背景和交易经验,资金抗风险能力又弱的散户进入期货市场大概率是飞蛾扑火。并不是说散户不能赚钱,只是散户和他们的交易对手在信息不对称、经验不对称、风控不对称的情况下赚钱的人太少,学费交的太多,能存活下来的可以说是万中无一。但是这个市场确实可以赚钱,赚钱的方法和逻辑也很多,有人交易盘面、有人交易产业、有人交易宏观。

先聊聊交易状态,我个人认为交易宏观时间不确定性太大,行业性质也不允许我吃太大的回撤,因此不作为我交易的决定性因素;交易盘面太短线同时也有些玄学……只能是在建仓的时候有所参考,ps.短线做多了高血压&颈椎病&鼠标手;交易产业是我主要的交易方式,我始终认为期货是现货贸易的延伸,懂贸易才能懂交易,因而我关注重心更多是库存、基差、现货情绪等等,由产业来指导交易。总之就是通过产业逻辑来决定交易大方向,再通过盘面趋势来决定交易小方向,宏观则作为一个利空或者利好始终保持警惕。除了交易逻辑还有一个重点就是风控,仓位控制和止损机制,不同的策略有不同的风控点,因为基金账户通常要求低回撤和稳定收益,我的仓位往往很低,单品种通常单边不超过3倍杠杆,套利则能做到70%仓位。

再说说生活状态,稳定,上班下班,交易复盘,写写套保方案和研报,工作几年精神状态越来越佛系了,当然交易行情激烈时还是要常备速效救心丸……我觉得自己还是赌性比较弱的人,不求暴富也没有暴富,相比绝大多数同龄人而言收入也还算可观。只是最近总感觉自己每天做做交易也没有实现什么人生价值和社会价值,可能未来会换个工作吧。

科普校园┋蚊子到底长了多少张嘴?(299期)

小嘉宾:阿兰德尔·居来提乌市42小二年级5

蚊子到底长了多少张嘴?

夏天终于过去了,讨厌的蚊子也该没有了。

蚊子真的挺讨厌的,咬完人以后,会鼓包,还很痒。

听科学老师说,之所以被蚊子咬了会有个大红包,是因为蚊子把口水吐进我们的皮肤里了。

蚊子用尖尖的嘴刺破你的皮肤,开始畅饮一番时,你的血小板要把血液凝固住,于是蚊子就开始一直吐口水,这口水里有一种物质就可以防止血液凝固。

你说蚊子一边吸血一边吐口水,它们难道有2张嘴吗?

还不止呢!在一项实验中,科学家把蚊子解剖,剥开蚊子的下唇进行解剖,放在显微镜下观察,居然看到下唇包裹的内部不是只有一根细细长长的针,而是有整整六根!

六张嘴?就像六根吸管,一起吸?那岂不是可以吸很多血。

这六根长长的吸管是有分工的。最外面的两根针,顶端呈锯齿状,这是用来扎破皮肤的,它们十分锋利,扎入皮肤的瞬间你往往都无法察觉。靠内侧的两根呢,在吸血的时候充当支架的作用,右边这一根看上去比较粗的,就是用来找血管和吸血的。

那么吐口水的究竟是哪一根呢?

最后剩下的那一根不是特别粗的,就是用来吐口水的,它会分泌一种化学物质,使得血液不易凝结,正是在这六根针的协同配合下,蚊子才得以顺利地“饱餐一顿”。

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